Объяснение тренда консолидации акций: стоит ли торговать?

Объяснение тренда консолидации акций: стоит ли торговать?
Консолидация является популярной концепцией на финансовом рынке. Это обычное явление среди всех классов активов, таких как акции, криптовалюты, биржевые фонды (ETF) и товары.

В этой статье будет рассмотрено, что такое консолидация акций, почему она происходит и как с ее помощью можно хорошо торговать.

Что такое консолидация акций?

Консолидация относится к ситуации, когда цена акций компании не изменяется или изменяется в небольших пределах. Например, если акции компании остаются на уровне 10 долларов в течение нескольких дней, можно сказать, что они находятся в процессе консолидации. Точно так же, если он колеблется между 9 и 11 долларами в течение длительного периода, можно сказать, что он находится в режиме консолидации.

В идеале, как правило, относительно невозможно деньги, когда акции или любой другой актив консолидируются. Хорошим примером консолидации является ViacomCBS. Как вы можете видеть ниже, акции резко упали в 2021 году, когда рухнул личный офис Archegos. Потом цена акций долгое время была в узком ценовом коридоре.
Консолидация акций ViacomCBS в 2021 году

Почему консолидация отличается?

Консолидация в трейдинге отличается от других показателей акций. Наиболее распространенные ценовые действия на акции либо волатильны, либо трендовые.

Волатильная ценная бумага – это та, которая совершает значительные движения в определенный период. Например, акция, которая открывается на уровне 10 долларов, поднимается до 12 долларов, падает до 7 долларов и закрывается на уровне 10 долларов, считается очень волатильной. Такая волатильность возникает, когда происходит крупное событие.

Второе популярное ценовое действие известно как трендовое. Это когда ценная бумага постоянно делает более высокие максимумы и более высокие минимумы, и наоборот. Например, считается, что акции, которые за определенный период выросли с 10 до 15 долларов, находятся в тренде. Многие трейдеры зарабатывают деньги на трендовых и волатильных акциях.

Как происходит консолидация

Консолидация происходит, когда акции пытаются найти направление. В большинстве случаев консолидация происходит после значительного роста ценных бумаг.

Обычный тип консолидации, которым также очень трудно торговать, происходит, когда объявляется о сделке по слиянию и поглощению. В этом случае акции приобретаемой компании имеют тенденцию к росту, чтобы соответствовать цели приобретателя. Торговать по этой консолидации часто бывает сложно, потому что в большинстве случаев она не приводит к прорыву.

Примеры консолидации

Хорошим примером консолидации является Slack Technologies. Акции совершили крупный бычий прорыв, когда Salesforce объявила о своем приобретении. Они подскочили после того, как было объявлено об этом объявлении. Затем они начали консолидироваться, поскольку компании добивались одобрения от регулирующих органов.
Консолидация акций Slack Technologies в 2021 году
Точно так же акции Nuance Communications консолидировались после того, как Microsoft объявила о консолидации, как показано ниже.
Консолидация акций Nuance Communications в 2021 году
Другой тип консолидации происходит после того, как акции фиксируют сильное ралли, например, после публикации квартальных результатов. В этом случае ценные бумаги имеют тенденцию к консолидации, поскольку инвесторы сомневаются в следующих шагах.

Они задаются вопросом, продолжит ли акция расти и начнет ли она новый нисходящий тренд. Таким образом, эта путаница подталкивает акции к консолидации. В других случаях, когда эти ценные бумаги консолидируются после крупного новостного события, такого как смена руководства или после презентации крупного продукта.

Как определить консолидацию

По сути, не существует единого метода определения акций, которые консолидируются. Вам просто нужно посмотреть на акцию и определить ее текущее поведение цены. В идеале ценные бумаги, которые консолидируются, не будут иметь серьезных движений, в то время как акции, находящиеся в тренде, будут двигаться вверх или вниз. Вы также можете использовать индикаторы волатильности, такие как средний истинный диапазон (ATR), для определения ценных бумаг, которые консолидируются.

Остерегайтесь таймфреймов

Стоит отметить, что период, который вы используете на графике, может дать неправильную картину. Например, акция может консолидироваться на дневном графике только для того, чтобы быть очень волатильной на часовом графике.
Волатильность акций ViacomCBS на часовом графике
В то время как акции ViacomCBS выше показывают акции, которые консолидируются, часовой график показывает ценные бумаги, которыми можно хорошо торговать.

Как торговать при консолидации?

Вот несколько советов:

Прорывная стратегия

Как уже упоминалось, консолидация является одним из худших периодов для торговли акциями из-за ограниченного движения цены. Кроме того, мы отметили, что консолидация, которая происходит после сделки слияния и поглощения, является худшей, поскольку акции не будут совершать каких-либо серьезных движений.

При других типах консолидаций можно торговать, глядя на бычий или медвежий прорыв. Прорыв происходит, когда цена, наконец, выходит из консолидации и начинает новый тренд.

При некоторых типах консолидации относительно легко торговать, поскольку они являются частью графиков ценового действия. Хорошим примером является то, что происходит после крупного бычьего движения. Более пристальный взгляд на этот паттерн показывает, что это бычий флаг или бычий вымпел. Как мы писали ранее, эти флаги и вымпелы обычно являются признаком того, что цена прорвется выше.

Рыночные ордеры

Таким образом, вы можете торговать по этому паттерну двумя способами. Во-первых, вы можете разместить бай-стоп в самой высокой точке и получить прибыль, когда цена прорвется вверх. Во-вторых, вы можете использовать стратегию разбивки и повторного тестирования для консолидации. Здесь вы ждете, когда произойдет бычий прорыв, а затем ждете повторного тестирования. На приведенном ниже графике показан паттерн бычьего флага для акций CRM.
Консолидация акций Salesforce в 2019 году
Другой подход заключается в том, чтобы установить брекет-ордер, когда вы видите, что вот-вот произойдет консолидация. Брекет-ордер – это когда вы размещаете комбинацию стопов на покупку и продажу в сделке.

Например, если акции консолидируются на уровне 10 долларов, вы можете разместить бай-стоп на уровне 11 долларов, тейк-профит на уровне 12 долларов и стоп-лосс на уровне 9 долларов. В то же время вы можете разместить селл-стоп на уровне 9 долларов, тейк-профит на уровне 8 долларов и стоп-лосс на уровне 11 долларов.

Как вы понимаете, многие технические индикаторы будут крайне неэффективны при торговле акциями, находящимися в режиме консолидации.

Резюме

Акциями в режиме консолидации обычно относительно сложно торговать. Например, многие криптотрейдеры были разочарованы, когда цены на валюты оставались в режиме консолидации в период с мая по июль 2021 года.

Тем не менее есть стратегии, которые вы можете использовать, чтобы заработать деньги, когда происходит эта консолидация.

Источник Ardma.ru